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这几天刷到几则新闻，都是关于银行存款的。

网友感叹：

本来以为23年的降息频率已经非常高了，谁知2024年全面降息潮还在继续，新一轮存款利率下调又来了。

2022年9月，国有大行率先调降存款挂牌利率，拉开了存款降息的序幕。

至今存款利率历经四轮下调，通常是国有大行率先下调，股份行、中小银行跟进，“梯次”轮动调整存款利率。

现在，各大银行的存款利率已经惨不忍睹了，年利率3%以上的定期存款近乎绝迹，大额存单更是“一单难求”。

曾几何时，为了拉存款，各大银行发明了很多“高息产品”，除了常见的大额存单，还有协定存款、通知存款、智能存款等等。

以前银行业务员为了拉存款使劲浑身解数，哥长姐短，送米送油，现在基本闭口不吭了。

以前期限越长利率越高，现在甚至期限越久利率越低，利率都倒挂了。

曾经叫人家“小甜甜”，如今变成了“牛夫人”。

真的是，此一时彼一时！

现在定期存款，竟然变成了银行“甜蜜的负担”。

以上种种，大白话翻译过来就是：

银行不想让你存款，更不想让你存定期，尤其不想让你存长期，上面也不想。

02

各大银行为啥突然“集体反悔”，开始限制、叫停这些昔日的“拉存款利器”了？

现在经济大环境下行，投资收益不好，就业环境也不太好。

大家手上但凡有点钱，大部分都是想着先存起来，不敢贷款买房，更不敢随便创业投资。

很简单，如果个人或企业对未来几年不乐观，都会自发的通过增加储蓄，来防范未来可能需要经历的“过冬”时期。

过去十几年，国家经济的支柱产业就是房地产和基建。

地产和银行都是一条绳上的蚂蚱，地产掉头了，银行不可能独善其身。

地方债规模庞大、增速迅猛，经济下行、财政税收压力增大，如果不降低利息，庞大的政府债务负担......

从银行和金融稳定的角度，银行的息差压力越来大了。

储户的存款就是银行的负债，贷款就是银行的资产。

负债端，存款定期化，长期化、高成本的定期存款持续增加，企业端的活化资金却在减少，直接推升了银行的存款付息率，使得负债端的压力越来越大。

一段时间以来，资本市场相对弱势，疫情及百年变局下，居民风险偏好走低，而且短期内很难得到扭转。

资产端，经济曲折复苏与社会需求不足，企业和个人贷款意愿不足，可谓长夜漫漫。

存贷款两端的双重压力直接反映在净息差上。

数据显示，在42家上市银行中，2023年仅青岛银行一家净息差走阔，其余41家上市银行净息差悉数收窄，降幅最大的超过40个基点。

2022年末商业银行净息差为1.9%，2023年四个季度净息差分别是1.74%、1.74%、1.73%和1.69%。

1.69%，已经到了历史最低点，低于监管合理水平，可以说全行业打响了息差保卫战。

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这两年，银行的存款利息降了一波又一波，但也挡不住储户对定期存款的狂热。

毕竟，当下很难有更好的确定性投资了。

尤其是疫情和百年未有之大变局改变了预期，居民对加杠杆（负债）非常慎重，越来越热衷于存钱。

从2020年初到2024年1月，老百姓疯狂往银行账户里净存了58.24万亿元，这相当于2009年到2019年的总和，而且80%左右都是定期存款。

到今年3月末，全国银行体系里的居民存款达到了146.4万亿元，银行理财产品的余额也达到了28万亿左右。

这170多万亿“老百姓手里的钱”在银行里躺平，拒绝消费、投资，成为经济复苏最大的障碍之一。

不得不说，银行快被定期存款逼疯了！

一方面，银行的存款，尤其是定期存款噌噌噌的不断增加；另一方面，消费投资低迷，钱放出去却没有那么多。

这就相当于进货太多，出货太少，库存压力过高。

也就是经济学上讲的流动性陷阱。

宏观上，这就需要扭转人们的预期，让躺平在银行里的钱动起来，去消费、去投资。

“4.30政治局会议”也明确提出：“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具……降低社会综合融资成本”。

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整体看，利率下行是一个事实，过去34年银行一年期存款利率变化如下图：

未来，相当长的一段时间，我们的利率还将不断走低，甚至可能在某一天迎来零利率时代。

提醒大家：一个漫长的低利率时代或许已经来临。

尤其是，叠加我国人口老龄化、少子化的趋势。

为了迎接低利率时代，中国还在合并中小金融机构，以增强抗风险能力。

在利率下行的大环境下，守住我们的钱包，变得越来越不容易，存款吃利息似乎也越来越遥远了。

面对大势，普通人虽不能改变，但要做好准备，要做些改变调整，保护自己辛苦攒下的那点财富。

很多人说，存钱越来越不划算了，持续的低利率，有利于资产价格反弹，那就投资呗，比如股票，基金，黄金等等。

其实，不管是大额存单，还是各种高息资产的逐渐消亡，更深层次是社会整体收益率的下降，是全社会风险偏好得急剧下降，是我们经济转型的阵痛和代价，这就是所谓百年变局下的一个映射。

当下大环境投资是一件很难的事情，尤其是新手、普通的投资者亏损的概率很高，存款、保险等产品虽然利率低了点，但至少还是有点的。

我还是想劝大家谨慎点。

不确定性环境下稳定就是最稀缺的东西，可能未来会变得越来越稀缺，稳定就是最大的奢侈品。