NO.1 隔夜市场

美股三大指数集体收跌，纳指跌438.35点，跌幅2.2%，本周累跌2.51%，创去年11月以来最大单周跌幅；标普500指数跌1.71%，本周累跌1.66%，创1月中旬以来最大单周跌幅；道指跌748.63点，跌幅1.69%，本周累跌2.51%，创去年10月下旬以来最大单周跌幅；大型科技股普跌，特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%，奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%，微软、Meta跌超1%，苹果小幅下跌，Block（XYZ）跌超17%，创2020年3月份以来最差单日表现。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%，本周累涨1.57%，连涨六周，逼近去年10月份高点，阿里巴巴、拼多多涨超5%，小鹏汽车、理想汽车涨逾4%，京东涨3%，百度、蔚来涨近2%。

美国2月Markit制造业PMI初值51.6，创2024年6月以来新高，为连续第二个月录得扩张；美国2月Markit服务业PMI初值49.7，创2023年1月份以来新低；美国2月Markit综合PMI初值50.4，为17个月以来的最低水平。美国密歇根大学公布该国2月份消费者信心指数终值为64.7，低于初值67.8，跌至15个月以来最低点。

国际油价全线走低，美油4月合约跌3.08%报70.25美元/桶，周跌0.69%；布油4月合约跌2.9%报74.26美元/桶，周跌0.64%。

欧股收盘涨跌不一，德国DAX 30指数收跌0.12%报22287.56点，本周累计下跌1%。法国股指收涨0.39%，本周累跌0.29%；英国股指收跌0.04%，本周累跌0.84%。斯托克欧洲600指数收盘上涨0.5%，本周累涨0.3%，连续第九周上涨，为去年3月以来最长连涨纪录。

NO.2 李强主持召开国务院常务会议

国务院总理李强2月21日主持召开国务院常务会议，研究服务贸易和服务消费有关工作，审议通过《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》，听取2024年国务院部门办理全国人大代表建议和全国政协提案工作情况汇报。

NO.3 何立峰与美财长贝森特举行视频通话

2月21日，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰应约与美国财政部部长贝森特举行视频通话，双方围绕落实中美元首通话共识，就中美经济领域重要问题深入交换意见。双方均认同中美经贸关系的重要性，双方同意就彼此关心的问题继续保持沟通。中方就近期美对华加征关税等限制措施表达严正关切。（央视新闻）

NO.4 最高检、证监会联合发声！信息量巨大

2月21日，最高人民检察院与中国证券监督管理委员会联合召开“依法从严打击证券违法犯罪 促进资本市场健康稳定发展”新闻发布会，发布最高检第五十五批指导性案例，通报近年来证券犯罪检察工作进展和成效；发布中国证监会第一批指导性案例，通报近年来证券行政执法工作进展和成效。

此外，2月21日，公安部公布5起证券交易犯罪典型案例。分别为：北京董某等人内幕交易案、上海刘某利用未公开信息交易案、江苏闫某等人操纵证券市场案、浙江吴某等人操纵证券市场案、广东聂某内幕交易案。

NO.5 证监会：为民营企业做优做强提供更有力的资本市场支持

据证监会网站2月21日消息，证监会党委书记、主席吴清17日主持召开党委会。会议指出，资本市场是促进民营经济发展壮大的重要平台，目前A股近2/3的上市公司是民营企业，科创板、创业板、北交所约八成公司是民企，新三板约九成是民企，民企再融资、并购重组家数约占全市场的七成。证监会系统要切实把思想和行动统一到党中央关于促进民营经济发展的决策部署上来，深刻认识民营经济是资本市场高质量发展的重要基础，把促进民营经济发展与做好资本市场工作贯通起来，坚持“两个毫不动摇”，更好发挥资本市场平台作用，为民营企业做优做强提供更有力的资本市场支持。

NO.6 国务院国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动

据国资委网站2月21日消息，国务院国资委2月19日召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，总结国资央企发展人工智能进展成效，研究部署下一步重点工作。会议强调，国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期，强化科技创新，聚焦关键领域加快掌握“根技术”，坚定攻关大模型，积极参与开放生态建设，推动产生更多“从0到1”的原始创新，加速推进成果转化和产业化发展。要强化深度赋能，瞄准战略意义强、经济收益高、民生关联紧的高价值场景，强化行业协同、扩大开放合作，加大布局突破力度。要夯实算力基座，为技术突破、应用落地提供有力支撑。要突破数据难题，分批构建重点行业数据集，建设好通用基础数据集，做强做优数据产业。

NO.7 八类网络乱象，今年重点整治！包括AI技术滥用

据国家网信办网站2月21日消息，近年来，中央网信办持续部署开展“清朗”系列专项行动，集中时间、集中力量打击网上各类乱象问题，从严处置违规平台和账号，取得积极成效，形成有力震慑。2025年，“清朗”系列专项行动将进一步巩固提升治理成效，重点整治任务包括春节网络环境、“自媒体”发布不实信息、短视频恶意营销、AI技术滥用、涉企网络“黑嘴”、未成年人网络环境、直播打赏乱象、恶意挑动负面情绪等8个方面。

NO.8 上海发布21项减轻企业负担举措

上海发布公众号2月21日消息，据上海市发展改革委介绍，减轻企业负担是宏观政策支持稳预期、稳增长、稳就业的重大举措。为切实回应企业诉求，提振经营主体信心，促进经济回升向好，今年上海将实施五方面21项举措，包括降低税费成本、降低用工成本、降低用能成本、降低融资成本、优化包容审慎监管等方面。政策有效期至2025年12月31日。

NO.9 蒋超良被查

中央纪委国家监委网站2月21日消息，十四届全国人大常委会委员、农业与农村委员会副主任委员蒋超良涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

NO.10 国际新闻

特朗普称有机会达成俄乌和平协议 未计划5月9日访俄

当地时间2月21日，美国总统特朗普表示，他认为有机会达成乌克兰和俄罗斯的和平协议。此外，特朗普表示，目前并无打算于5月9日前往俄罗斯。（央视新闻）

特朗普：泽连斯基是否出席和平解决乌克兰冲突的会议“不那么重要”

当地时间2月21日美国总统特朗普表示，美国财政部长贝森特前往乌克兰试图达成一项获取乌克兰矿产的协议是“浪费时间”。特朗普还表示，乌克兰总统泽连斯基是否出席和平解决乌克兰冲突的会议“并不那么重要”。（央视新闻）

美反对使用“俄罗斯侵略”等措辞 北约声明已不再提

英国《金融时报》2月20日报道引述西方官员的说法称，美国反对七国集团将在24日发布的声明中使用“俄罗斯侵略”等类似措辞。2月17日，北约秘书长吕特在布鲁塞尔会见了美国政府俄罗斯和乌克兰问题特使基思·凯洛格，双方讨论了乌克兰问题和平解决的话题。而北约在其后的新闻稿中，一改此前一直采用的“俄罗斯侵略乌克兰”的措辞，转而使用更为中性的“战争”和“冲突”。（央视新闻）

美国土安全部：特朗普上任一个月 已驱逐37660人

当地时间2月21日，美国国土安全部数据显示，美国总统特朗普上任后的第一个月驱逐了37660人。特朗普政府的一名高级官员和专家表示，随着特朗普开辟新的途径加大逮捕和遣返力度，未来几个月被驱逐人数将会增加。（央视新闻）

美法官允许特朗普政府继续解散美国国际开发署

当地时间2月21日，美国一名联邦法官允许特朗普政府继续解散美国国际开发署。据悉，法官拒绝了代表美国国际开发署工人的工会提出的无限期阻止政府关闭该机构计划的请求。该裁决可能会被上诉。（央视新闻）

民调显示大多数加拿大人支持对美征收报复性关税

据加拿大通讯社当地时间2月21日报道，一项民意调查显示，七成加拿大人赞成对美国实施同等程度的报复性关税。美国总统特朗普此前承诺对来自加拿大和其他国家的进口产品征收高额关税。该项民意调查显示，45%的受访者表示强烈支持对美征收报复性关税，25%的受访者表示有些支持。（央视新闻）

NO.1 余承东、王晓秋见证！上汽集团和华为签约

上汽集团、华为：据上汽集团公众号，2月21日，上汽集团股份有限公司与华为终端有限公司在上海签署深度合作协议。双方将在产品定义、生产制造、供应链管理、销售服务等领域展开战略合作，打造全新新能源智能汽车，共同为用户带来领先的智能化出行体验。上汽集团董事长王晓秋，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东见证签约。上汽集团总裁贾健旭，华为终端智选车业务部总裁汪严旻分别代表上汽和华为签约。值得注意的是，此前市场就传出上汽与华为合作的相关消息。据相关媒体报道，华为与上汽的合作模式已确定将使用智选车模式，从上汽注册的商标来看，该品牌初步名为“尚界”。

点评：上汽集团作为汽车行业的领军企业与华为的合作将产生重大影响，加速智能化出行的发展。

NO.2 大股东再出手，深铁集团拟42亿元借款支持万科

万科A（SZ000002，股价7.62元，市值861亿元）：2月21日，万科发布《关于深铁集团向公司提供股东借款暨关联交易的公告》，第一大股东深铁集团拟向万科提供股东借款，借款金额为42亿元，用于万科偿还公司到期公开债务。万科方面表示，股东借款有利于满足公司资金需求，相关借款利率低于公司从金融机构的融资利率，借款质押率高于市场惯例水平，充分体现了大股东对公司的支持。公告显示，此次深铁集团对万科的借款与此前一致，期限仍为3年，借款成本维持在2.34%的低利率，较全国银行间同业拆借中心公布的1年期贷款市场报价利率（LPR）低76个基点。

点评：深铁集团作为万科的第一大股东，提供借款体现了对万科的支持，将有助于满足公司的资金需求。

NO.3 上线一个月下载量破1亿！DeepSeek重磅宣布：下周开源5个代码库

DeepSeek：2月21日午间，DeepSeek官方通过社交媒体宣布，从下周开始，他们将开源5个代码库，以完全透明的方式与全球开发者社区分享他们的研究进展，每日都有新内容解锁，进一步分享新的进展，并将这一计划定义为“Open Source Week”。《每日经济新闻》记者从数据分析平台QuestMobile独家获得的最新数据显示，从上线以来至2月9日，DeepSeek App的累计下载量超1.1亿次，周活跃用户规模最高近9700万。其中，1月20日至1月26日，DeepSeek App周下载量达到226万次。次周，下载量则直接飙升至6300万次，环比增长超2700%。

点评：DeepSeek的开源行动将加速行业发展进程，进一步推动创新力量的共享。

NO.4 长城汽车：子公司拟收购无锡芯动80%股权

长城汽车（SH601633，股价25.19亿元，市值2156亿元）：长城汽车2月21日公告，公司的间接全资子公司诺博汽车科技有限公司（以下简称“诺博科技”）与稳晟科技（天津）有限公司（以下简称“稳晟科技”）签订股权转让协议，诺博科技拟使用自有资金379.22万元收购稳晟科技持有的无锡芯动半导体科技有限公司（以下简称“无锡芯动”）80%的股权，上述股权收购事项完成后，诺博科技将持有无锡芯动80%股权，公司持有无锡芯动20%股权，无锡芯动纳入公司合并报表范围。

点评：长城汽车通过收购无锡芯动股权，进一步加强了在半导体领域的布局，将对公司业务发展产生重要影响。

NO.5 中农集团声明：与“江苏中农集团”及其董事长失联事件无关联

中农集团：2月21日，中国农业生产资料集团有限公司官网发布声明称，中农集团近日发现网络媒体报道江苏中农生态农业科技集团有限公司产品无法兑付、其董事长陈井辉失联事件时，将该公司简称为“江苏中农集团”、“中农集团”，误导公众将该公司事件与中农集团相联系或混淆。中农集团及下属公司字号多有“中农”二字，但名称或字号含有“中农“二字的各地企业并非都是中农集团下属企业。中农集团提示公众提高警惕，注意区别其他字号带有“中农”二字但与中农集团及其下属公司无关联企业，避免个人信息泄露、财产损失。

点评：中农集团澄清与失联事件无关，提醒公众注意区分各个中农相关企业。

NO.6 周鸿祎宣布：取消送车门槛！

360集团（SH601360，股价12.26元，市值858.15亿元）：2月21日，360集团创始人、董事长周鸿祎宣布免费送100辆国产新能源车的活动取消送车门槛，只要用户报名就能参与抽车。周鸿祎表示：大家希望降低门槛的心声我都收到了，必须接受大家的建议。所以从这一批抽车活动开始，彻底取消抽奖门槛，用户只需在纳米APP上点击报名按钮，系统自动发送一张抽奖券，就能直接参与抽奖了。而此前收集到的奖券依然有用，如果你想提高中奖率，依然是投入奖券越多，中奖率越高。抽奖活动将于2月28日下午两点开奖。同时，周鸿祎还发视频公布了第二批新能源车车型。周鸿祎宣布，第二批将送SUV：“iCAR V23送10台，iCAR 03、iCAR 03T各送5台。”（每经综合）

点评：360集团的取消送车门槛将吸引更多用户参与，增加活动的影响力。

NO.7 宇树科技申请注册“秧Bot”商标

宇树科技：天眼查知识产权信息显示，近日，杭州宇树科技有限公司申请注册多枚“秧Bot”商标，国际分类为科学仪器、机械设备、服装鞋帽等，当前商标状态均为等待实质审查。值得一提的是，该公司还申请注册了多枚“春晚机器人”样式图形商标，国际分类为健身器材、机械设备、科学仪器等，当前商标状态均为等待实质审查。

点评：宇树科技的商标注册申请显示其在科学仪器和机械设备领域的创新力。

NO.8 小米YU7双电机四驱版本车型完成申报

小米汽车：2月21日，据“北京亦庄”微信公众号消息，工业和信息化部最新发布的第392批《道路机动车辆生产企业及产品公告》显示，小米YU7新版本车型完成申报。新车型为双电机四驱版本，采用磷酸铁锂电池，驱动电机峰值功率为130kW/235kW，最高车速240km/h。本次申报的新版小米YU7生产地位于北京经开区，外形尺寸为4999×1996×1600mm，轴距3000mm。据透露，小米YU7预计于今年六七月份正式上市。

点评：小米YU7的新车型采用先进的电动技术，将有助于电动汽车的普及和推动行业创新。

NO.9 极越第二批用户定金退款工作已全面开启

极越：2月21日，极越官方微博公布用户定金退款进度，第二批退款工作已全面开启，截至2月21日，已成功发送退款协议83人，完成签署协议64人，完成退款41人。充电桩安装方面，极越春节前已和首批100名用户，沟通协商完充电桩安装事宜，经评估绝大部分用户已具备安装条件；最快将于本周末开始上门安装。

点评：极越的用户定金退款工作有助于维护用户信任，保护品牌形象。

NO.10 苹果iPhone 16e正式开启预购

苹果（AAPL，股价245.55美元，市值36887亿美元）：2月21日晚间，苹果官微宣布，新发布的iPhone 16e可在苹果官网、Apple Store app和微信Apple Store官方在线商店预购，售价4499元起，将于2月28日正式发售。苹果方面提示，前往授权线上门店、授权专营店等渠道合作伙伴购买，至高可享人民币500元国家补贴。

点评：苹果的新款iPhone预售开始，预计将对苹果的销量带来提升。

数据截至北京时间凌晨5点